mem it

Министерство финансов США отдало распоряжение пяти крупнейшим банкам страны, включая Bank of America и Goldman Sachs, разработать планы для предотвращения кризисных явлений. Подчёркивается, что в случае возникновения проблем, банки не смогут рассчитывать на государственную помощь, сообщает Reuters.

Двухлетняя программа была в значительной степени засекречена до сегодняшнего дня, и создана для облегчения ликвидации банка госорганами в случае его краха. Это показывает, какие усилия прилагает министерство финансов, чтобы добиться от банков гарантированной готовности к худшим сценариям.

Читать дальше »»»

Не дожидаясь, чем закончится кризис евро, жители греческого города Волос решили взять будущее своих денег в собственные руки.
Теодорос Мавридис и другие оставшиеся без единого евроцента греки, придумали систему местной валюты, которую они называют «Местной альтернативной единицей», что в греческом варианте обозначается аббревиатурой TEM.
Несмотря на то, что Греция теряет евро, греки по-прежнему не испытывают большого недостатка в самых необходимых товарах и услугах. Расплачиваться за них приходится натуральным обменом. Например, неделя занятий по музыке – это 3/4 козы.
И тут на сцену выходит TEM.
На каждого члена этого финансового сообщества заводится кредитный счёт.  После этого он может совершать сделки, используя кредиты TEM. Новым членам позволяется брать кредиты, не превышающие 300 TEM. Это беспроцентный заём. И только предложив взамен свои товары и услуги, новичок может увеличить баланс и совершать новые сделки.
Кредиты по этим правилам создаются по мере присоединения новых членов – никаких центральных банков и монетарных властей не требуется.
Идеи, которые стоят за альтернативной системой вроде TEM, не новы. «Бартер-клубы» существовали и раньше. Они наиболее эффективны в условиях невозможности нормального функционирования денег.
В Аргентине такие бартерные клубы были широко распространены во время многочисленных кризисов их песо в конце 1990-х и самом начале 2000-х.
У этих систем, тем не менее, всегда обнаруживалась масса недостатков.
Бартерные клубы предполагают, что люди должны физически собраться вместе, для того чтобы совершить цепь сделок типа «фермер-рынок». То есть обмен может производиться только в определённых местах в определённое время.
Системы, основанные на физических бумажных кредитах, тоже показали свои слабые стороны. Множество подделок закончилось инфляцией и потерей доверия к аргентинским клубам.
Несмотря на все сложности, мистер Маривидис и Ко решили большую часть этих проблем, разместив всю систему в интернете.
Когда в клуб вступает новый член, он сразу получает доступ к базе данных сообщества. Эта база данных создана при помощи открытого программного обеспечения и располагается на недорогом голландском сервере, что помогает снизить административные расходы.
Система онлайн обеспечивает пользователей полным списком продавцов и покупателей. Это совсем не то же самое, что Крейгслист (сайт электр. объявлений; прим. mixednews.ru). После сделки, её участники получают возможность оценить друг друга. Репутация становится особенно важной, поскольку сообщество стремительно разрастается. Только за последний год она увеличилась в восемь раз.
Сделки совершаются в виде передачи товаров от одного владельца аккаунта другому. Чтобы предотвратить возможность жульничества и обеспечить прозрачность, балансы пользователей находятся в базе данных в открытом доступе.
В создавшихся условиях TEM всё ещё только дополнение к официальной экономической системе, отнюдь не её замена. В отличие от других альтернативных денежных проектов, кредиты TEM не могут рассматриваться как полноценные деньги. Их использование лимитировано, этой системе ещё предстоит найти способы давать в долг под проценты.
Но если ситуация будет усугубляться, эта и многие другие похожие валюты могут стать даже более важными для Греции, чем традиционная экономика. И кто знает, может когда-нибудь TEM станет основой для дальнейших денежных инноваций.
А если станет совсем плохо?
Грекам придётся решать, кому доверить свои деньги: Брюсселю, Афинам или рассчитывать только на себя.

Источник

Начавшееся месяц назад падение цен на нефть - это сигнал о циклическом сдвиге в глобальной экономике. Заканчивается десятилетний суперцикл "дорогой нефти". Так уже было несколько раз: как только расходы на нефть достигали 6% мирового ВВП, рост экономики замедлялся и спрос на энергоносители падал.

Нефтяники и прочие торговцы энергоресурсами сосут кровь из мировой экономики, их сверхприбыли оборачиваются убытками сотен миллионов домохозяйств по всему миру. Но время дорогой нефти уходит: как и пузырь доткомов когда-то, сырьевой пузырь скоро лопнет, считают в Morgan Stanley. Цены упадут, а рост снова ускорится. Так будет продолжаться примерно двадцать лет, до следующего десятилетия дорогой нефти, передает"Финмаркет".

Рост цен на основное сырье, такое как нефть, приводит лишь к росту издержек бизнеса и населения, такой рост становится тормозом для мировой экономики: 10 из 11 рецессий в американской экономике предшествовал заметный рост цен на нефть.

Скачок цен на нефть воспринимается как большой налог, а последующее снижение - как большое снижение налогов. Так что конец нефтяного бума станет хорошей новостью для мировой экономики, пишет Ручир Шарма, глава Morgan Stanley Investment Management.

Сырьевая мания привела к тому, что огромные состояния оказались в неподходящих руках. В 2001 году в мире было 29 миллиардеров в энергетическом секторе и 75 миллиардеров в секторе технологи, в 2011 году они поменялись местами: 36 миллиардеров в технологическом и 91 в энергетическом, преимущественно в нефтяном. Потери для них теперь неизбежны, но их убытки обернутся доходами потребителей по всему миру.

Кроме сырьевых королей, огромные убытки понесут и многие биржевые спекулянты, которые удвоили общий объем инвестиций в сырье в последние пять лет, в 2011 году он составлял более 400 млрд долларов.

Именно они раздули спекулятивный пузырь на сырьевых рынках до невероятных размеров: сегодня ежедневный объем торговли энергетическими фьючерсами в 25 раз превышает ежедневный мировой спрос на энергоносители.

Перемены будут невероятно драматичными и масштабными, уверен Шарма. В этом смысле сырьевые пузыри - это худший вид пузырей: когда они лопаются, капитал просто разрушается, исчезает, а общество остается без тех активов, которое оно инвестировало в нефть.

Изменится ландшафт мировой экономики: разбогатевшие на продаже сырья страны, вроде России и Бразилии, потеряют существенную часть своих доходов, а импортеры сырья, США, Китай, Индия или даже Турция, получат новые преимущества за счет дешевеющих ресурсов.

Резкое снижение нефтяных цен приведет к росту западных экономик, которые активно тратили на импорт сырья, и освободит капитал для более продуктивных секторов, предсказывает Morgan Stanley.

Для России наступает непростое время: набирает силу вторая волна кризиса, а бурные политические события означают смену политических эпох. И президент Владимир Путин на форуме в Петербурге не скрывал беспокойства, пишут "Ведомости": ситуация в мировой экономике напряженная, но у России есть меры антикризисного реагирования: субординированные кредиты, госгарантии, программы стимулирования спроса и поддержки занятости.

России нужно строить новую экономику, не зависящую от цен на нефть, признал на форуме Путин. Нефть перестает быть источником роста, объяснил министр экономического развития Андрей Белоусов: добыча стабилизируется на уровне 510 млн т в год, внутреннее потребление будет расти, а значит, экспорт начнет сокращаться. Новым источником роста должны быть инвестиции и правительству предстоит кардинально улучшить инвестиционный климат, твердит министр.

Антикризисный план обсуждался у премьера Дмитрия Медведева две недели назад, указывает газета. Он состоит из четырех частей - бюджетные и социальные меры, поддержка реального и финансового секторов. Правительство разработает кризисный вариант бюджета на случай падения цены барреля нефти до 60 долларов, попросит у президента и парламента возможности распоряжаться 500 млрд рублями без внесения поправок в бюджет, кардинально упростит процедуру получения госгарантий.

Сайт Заголовки.ру продолжает развивать тему наступающего кризиса. Эксперты считают, что власти РФ к кризису не готовы. А по мнению бывшего главного финансиста страны Алексея Кудрина, кризис может быть еще более глубоким и продолжительным. Кудрин предрекает падение ВВП на 3-4% в 2013 году.

"Я думаю, что мы находимся в начале полноценного кризиса, очень серьезного. Проблема Греции не решена и, скорее всего, уже не будет решена. Выход Греции из еврозоны для меня практически неизбежен, - цитирует слова Кудрина "Комсомольская правда". - По некоторым показателям мы хуже готовы, у нас меньше резервов. Нам кажется, что у нас опыт больше - мы знаем, что делать, мы один раз это проходили. Но этот новый кризис не будет похожим, он будет иметь свои особенности. Поэтому уповать на то, что нам уже известно, как все делается - неправильно. Нам придется на ходу смотреть, как будет разворачиваться этот особый, новый вид кризиса".

Российские власти, демонстрирующие в первой половине года оптимизм, уже не отрицают того, что кризис для нас - вполне вероятный сценарий, пишут "Новые известия". Минфин принял решение зарезервировать 500 млрд рублей для прямого финансирования антикризисных мер в 2013 году и добивается права воспользоваться средствами Резервного фонда для реализации антикризисных мер.

Власти готовы встретить новую волну кризиса, вооружившись рецептами 2008-2009 года, которые включали госгарантии, накачку банков, запрет увольнений и помощь корпорациям. На этой неделе министры утвердят эти пакеты антикризисных мер. Но независимые экономисты считают такую подготовку неправильной - ведь эти рецепты не спасли страну от рекордного падения ВВП. Кроме того, эти меры сложно назвать антикризисными - они лишь смягчили на короткое время экономический шок, пишет "Независимая газета".

"Вторая волна кризиса для России будет означать резкое падение внешнего спроса, которое сопровождается и падением цен на товары российского экспорта. Нас ожидает падение производства в Европе, замедление в Китае и Индии. Поэтому в России нужно делать ставку на стимулирование внутреннего спроса", - заявил директор департамента стратегического анализа ФБК Игорь Николаев.

По его словам, вторая волна кризиса может оказаться более продолжительной и более чувствительной для российской экономики. Однако рассчитывать на традиционные антикризисные рецепты, которые правительство опробовало в 2008-2009 годах, сегодня не стоит.

"Наши антикризисные меры не смогли предотвратить рекордный спад экономики на 7,8% ВВП, чего не было ни в одной из стран "двадцатки". Поэтому трудно согласиться с теми чиновниками, которые говорят, что они готовы во всеоружии встретить новую волну кризиса. Скорее наоборот - они так и не смогли извлечь уроков во время первой волны", - заключает эксперт.

Moody's не в первый раз понижает рейтинг ведущих европейских и американских банков

Рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги 15 банков и финансовых учреждений.

Среди них несколько британских банков, в том числе, Royal Bank of Scotland, Barclays и HSBC.

Бизнес-редактор Би-би-си Роберт Пестон сообщил во вторник, что ожидается понижение рейтингов, а банки обеспокоены тем, как это может сказаться на их способности совершать сделки, связанные с займами на коммерческой основе.Рейтинги американских финансовых институтов - Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и JP Morgan - также были понижены.

"Все пострадавшие сегодня банки связаны со значительным риском крупных потенциальных убытков из-за нестабильности на рынке капитала", – сказано в заявлении управляющего директора по вопросам глобальной банковской системы Moody's Грега Бауэра.

Рейтинги были понижены также у Credit Suisse, UBS, BNP Paribas, Credit Agricole, Societe Generale, Deutsche Bank, Royal Bank of Canada и Morgan Stanley.

Moody's заявил, что признает "явное намерение правительств всего мира уменьшить поддержку кредиторам", но добавил, что они еще не определили условия, при которых они могут допустить банкротство банков.

Агенство поставило на пересмотр с возможностью понижения рейтинги некоторых банков. Их рейтинги будут понижены, если правительства перестанут их поддерживать.

Royal Bank of Scotland критически отозвался о понижении собственного рейтинга. В заявлении банка говорится: "Группа не согласна с оценками Moody's, которые, как мы полагаем, обращены в прошлое и не дают адекватной оценки существенному улучшению баланса группы, ее финансированию и профилю рисков".

Бизнес-редактор Би-би-си по Шотландии Дуглас Фрейзер написал на своей страничке на сайте микроблогов Twitter: "Стоимость понижения рейтинга RBS со стороны Moody's: приходится дополнительно разместить около 9 млрд. фунтов залога за долги".

Рейтинги четырех банков были понижены на одну ступень по шкале Moody's, десяти на две ступени и одного, Credit Suisse, – на три.

"Самый большой сюрприз – это понижение Credit Suisse на три ступени, чего никто не ждал", – сказал Марк Грант, управляющий директор компании Southwest Securities.

В последние недели Moody's уже понижала рейтинги банков многих европейских стран, в том числе Германии, Австрии, Дании, Швеции и Финляндии. Кредитные рейтинги банков Греции, Испании и Италии - стран, которые наиболее сильно поражены долговым кризисом, неоднократно понижались большинством рейтинговых агентств.